日歷效應指的就是金融市場和日期之間的非正常的收益，非正常的波動等等，日歷效應主要包括幾點季節(jié)產(chǎn)生的效應、星期產(chǎn)生的效應、假日產(chǎn)生的效應，都是指金融市場他們之間有非正常的收益，這一觀點是西方人提出的。
日歷效應和裙長效應一樣，都是經(jīng)濟學的效應。日歷效應確實是很準確的，特殊的日子能給金融市場帶來很多的波動，在二十世紀八十年代的時候，金融市場對這一內(nèi)容進行研究，主要就是集中在股票上，因為股票的差值是很大的，如果購買的好可以很快的賺錢，很多的上市公司在資金上也有很大的缺口。
西方國家對日歷效應研究的時間是比較長的，從發(fā)現(xiàn)到現(xiàn)在已經(jīng)有了數(shù)十年的歷史，國內(nèi)對日歷效應的研究是比較少的，在2008年才有了第一次論述，周日效應也提到過，國內(nèi)的期貨市場的波動和日歷效應是相同的。
日歷效應被發(fā)現(xiàn)的時間是比較早的，還被稱作是市場上的異象，很多發(fā)達國家和發(fā)展中國家的市場上都有出現(xiàn)，日歷效應會影響投資的決斷，會直接的影響到金融行業(yè)，對股票市場有很重的打擊，日歷效應還證明了市場中為什么有非有效性。
日歷效應想清除也是比較難的，需要整體運轉才可以清除，但是整體運作所消耗的精力資金是很大的，對任何人都具有挑戰(zhàn)性，所以沒有人來進行清除，隨著經(jīng)濟的發(fā)現(xiàn)，投資者需要面臨的挑戰(zhàn)會更多。
我國的金融市場也是有缺陷的，不過我國市場的缺陷和別的國家市場缺陷形成原因還是不同的，目前正處于完善的階段，我國的日歷效應已經(jīng)得到了很多專家的敲定，中國很多公司的市值和日歷效應之間是呈現(xiàn)負相關的關系的，而公司所處的行業(yè)和日歷效應也是有很大關系的。
